Riktningen är uppåt för boräntorna, både för tremånadersräntan och för de bundna räntorna. Frågan är bara när och i vilken takt ränteuppgången kommer. Kort boränta blir sannolikt det mest lönsamma valet även i fortsättningen. Men du som har stora lån bör fundera på en räntemix och välja kort boränta på en del av lånen och längre löptider på resten.
Det börjar gå lite bättre för ekonomin. Konjunktursiffror revideras upp och nu räknar flera prognosmakare med en tillväxt på runt tre procent i Sverige i år.
Att ekonomin börjar stå på lite fastare mark syns också i arbetslöshetsprognoserna. När det var som värst spåddes att arbetslösheten skulle toppa på över tolv procent. Nu säger prognoserna att den kommer att landa på under tio procent.
Starkare konjunktur kommer att leda till högre räntor. Riksbankens reporänta, som nu ligger på krisnivån 0,25 procent, kommer att höjas tillbaka till en mer normal nivå. Det dröjer ännu en tid innan den första höjningen kommer. Inte förrän till hösten, säger Riksbanken. Före sommaren, säger flera andra bedömare.
I slutet av nästa år räknar dock de flesta med att reporäntan kommer att ha dragit sig upp emot tre procent. Och att höjningarna fortsätter under 2012 utgår både Riksbanken och andra ifrån. En normal eller neutral reporäntenivå ligger runt fyra procent.
Även bunden ränta på längre löptider kommer att röra sig uppåt. Ju kortare bindningstider ju mer påverkar de kommande reporäntehöjningarna. De är omöjligt att veta när de bundna boräntorna kommer att börja stiga, men sannolikt någon gång under våren.
Den som vill binda delar av sina lån bör därför inte vänta för länge. Har du stora lån i förhållande till din ekonomi kan en räntemix där du väljer tremånadersränta på en del av lånen och bundet på ett par olika löptider för resten av lånen vara ett bra alternativ. Över tid kommer det med stor sannolikhet att kosta mer än om du kör allt på tremånadersränta. Men du sänker din ränterisk och får en större stabilitet i dina boendekostnader.
Väljer du att fortsätta med den förföriskt billiga tremånadersräntan på hela bostadslånet så tänk på att lägga undan till en räntebuffert. Spara i så fall åtminstone 2 000 kronor i månaden om du har en miljon kronor i lån. Kort boränta brukar över tid vara det mest lönsamma valet, om man är bekväm med svängningarna i räntenivå.
Det finns också en ny parameter att börja väga in i räntebeslutet. Så småningom väntar regleringar av lånemarknaden som kommer att leda till högre kostnader för bankerna. Det i sig kommer att pressa upp boräntorna lite extra. När regleringarna kommer vet vi inte än, kanske mot slutet av året. Vi vet inte heller hur stor påverkan de skärpta reglerna kommer att ha på boräntorna.
GUNILLA NYSTRÖM, SEB:s privatekonom