En fondförvaltares jobb är att maximera avkastningen för sina kunder givet en viss risknivå. Sällan har det tankesättet drivits till sin spets på samma sätt som i SEB:s omgjorda strategifonder. SEB:s placeringsfilosofi, kallad paletten, rekommenderar sparare att fundera över fler tillgångsslag än aktier och räntor, för att på så sätt åstadkomma en jämnare avkastning över tid.
Att som privatsparare hålla koll på de sju tillgångsslag som ingår i paletten, tillsammans med olika regioner och marknader är dock inte det lättaste. Därför har nu fyra av SEB:s strategifonder gjorts om för att kunna jobba närmare paletten-modellen. Konkret görs detta genom att SEB har låst upp fonderna från jämförelseindex. Mårten Gabrielsson, förvaltare av fonderna, förklarar vad det innebär:
– Utan jämförelseindex kan vi tillåta oss att ha vilka tillgångsslag som helst, i vilka proportioner som helst så länge vi håller oss till den bestämda risknivån. Har man ett jämförelseindex blir man låst och får kanske inte placera i det tillgångsslag som ger bäst avkastning för tillfället, säger han.
Många placerare litar till för få tillgångar
Han menar att de flesta placerare, både professionella och privata, fortfarande litar lite för mycket på ett par tillgångsslag. Oftast aktier och räntor. Att bedöma om aktiemarknaden ska upp eller ner har dock visat sig extremt svårt. Strategifonderna kan därför även satsa på råvaror, fastigheter, hedgefonder, valutor och private equity.
Det görs genom att fondens kapital placeras i andra fonder. Förvaltarna är inte låsta vid SEB:s fondutbud utan väljer fonder fritt bland hela världens fondutbud. Det innebär betydligt fler vägar till både avkastning och riskspridning.
– I längden tror jag att detta maximerar den totala avkastningen i förhållande till den risknivå du valt. Visst, strategifonderna kommer inte rusa uppåt lika kraftigt som en renodlad svensk aktiefond om Stockholmsbörsen går upp 50 procent på ett år, men vi kommer heller inte att dras ner på samma sätt när börsen rasar. Vi är övertygade om att detta är mest värdeskapande för kunden över tid, säger Mårten Gabrielsson.
Välj risknivå så sköter förvaltaren resten
SEB:s fyra omgjorda strategifonder har olika risknivåer. Och det är i princip allt du som kund behöver ta ställning till – välj vilken risk du är beredd att ta så sköter förvaltarna resten.
– Kunder som väljer att lägga sina sparpengar i en av våra strategifonder kan känna sig säkra på att de får en verkligt aktiv förvaltning. Vi i förvaltarteamet håller löpande koll på fondernas risk och ser till att kunden får en så bra avkastning som möjligt i förhållande till risknivån. Det ger en behagligare resa, säger Mårten Gabrielsson.
I det nya utbudet finns en strategifond per risknivå vilket gör det tydligare och enklare att hantera. Tidigare hade flera av strategifonderna samma risknivå.
SEB:s stategifondsfamilj bestod tidigare av sju fonder. De tre övriga fonderna behåller tills vidare sin tidigare inriktning. Under hösten stängs dock dessa tre fonder för nysparande, vilket bland annat innebär att fonderna inte längre återfinns under samlingsnamnet strategifonder.
Kunder som sedan tidigare månadssparar i någon av fonderna kommer dock att kunna fortsätta med det. Kontakta gärna SEB om du vill ha tips och råd kring förändringarna.